GROHE veröffentlicht Angebotsunterlage zum öffentlichen Übernahmeangebot für Joyou

- Annahmefrist läuft bis zum 09. Mai 2011
- GROHE hält bereits 16,75 Prozent an Joyou
- GROHE und Familie Cai, Großaktionär von Joyou,beabsichtigen Joint Venture
- GROHE wird seine bestehende Marktführerschaft in Europa, den USA und im Nahen Osten weiter nach China und in den asiatischen Markt ausbauen

DÜSSELDORF, 28. März 2011. GROHE, die weltweit führende Premiummarke für Sanitärarmaturen, hat heute die
Angebotsunterlage zum freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot für sämtliche Aktien der Joyou AG
veröffentlicht. Die Angebotsunterlage wurde von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
genehmigt und ist unter http://www.grohe-offer.com erhältlich.

Ab heute können Joyou-Aktionäre das von GROHE veröffentlichte Angebot für ihre Aktien annehmen. Hierfür ist eine schriftliche Erklärung gegenüber der jeweiligen Depotbank erforderlich. GROHE hat die Deutsche Bank AG (Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main) beauftragt, als zentrale Abwicklungsstelle zu fungieren. Die Annahmefrist endet am 09. Mai 2011 um 24.00 Uhr. GROHE geht davon aus, dass der Angebotsprozess bis Ende Mai
2011 abgeschlossen ist. GROHE hatte am 14. Februar 2011 bekannt gegeben, dass sie über ihre hundertprozentige Tochter Grohe Asia AG ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zu einem Preis von 13,50 Euro je Aktie abgeben werde. Dies entspricht einer Prämie von rund 7 Prozent gegenüber dem damaligen Drei-Monats-Durchschnittskurs. Der Grohe Asia AG liegen unwiderrufliche Verpflichtungserklärungen sowie andere Vereinbarungen mit Joyou-Aktionären vor, aus denen sich für GROHE bei Vollzug des Angebots ein Anteil an den Stimmrechten von Joyou in Höhe von insgesamt mindestens 30 Prozent ergibt. Derzeit hält die Gesellschaft bereits 16,75 Prozent der Aktien an Joyou.

Jianshe Cai und Jilin Cai, die derzeit zusammen 36,3 Prozent an der Joyou AG halten, haben mit GROHE am 14. Februar 2011 eine Absichtserklärung unterzeichnet, wonach aus ihrem Aktienpaket 28,6 Prozent an der Joyou AG in die Grohe Asia AG eingebracht werden sollen. Diese Aktien werden nicht gemäß dem vorliegenden Angebot übertragen, sondern, sobald die beabsichtigte Vereinbarung unterzeichnet worden ist, nach Ablauf einer Haltefrist. Nach der Einbringung der Aktien durch die Familie Cai würde die Grohe Asia AG etwa 57,22 Prozent der Joyou-
Aktien halten, somit die Joyou AG beherrschen und könnte diese daher bilanziell konsolidieren. GROHE würde demnach 50,01 Prozent an der Grohe Asia AG halten und die Familie Cai die übrigen Anteile.

David Haines, CEO von GROHE, erklärt: „Wir freuen uns auf die Kooperation mit der Familie Cai im Rahmen der Grohe Asia AG. Beide Parteien werden von einem verbesserten Marktzugang deutlich profitieren. Grohe wird dadurch in China mit seiner stark wachsenden Mittelschicht künftig noch dynamischer wachsen.“ Das zukünftige Joint Venture Grohe Asia AG soll vom CEO der Joyou-Gruppe, Jianshe Cai, geführt werden. Die Joyou AG wird durch eine mehrheitlich von ihr gehaltene Management-Gesellschaft das bestehende China-Geschäft von GROHE führen.

Mit dem beabsichtigten Joint Venture wird GROHE seine bestehende Marktführerschaft in Europa, den USA und im Nahen Osten weiter nach China und in den asiatischen Markt ausbauen. Dabei werden die Marken GROHE und Joyou weiterhin getrennt geführt. GROHE ist die internationale Premiummarke und Joyou die Oberklassenmarke für das Massengeschäft. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die chinesischen Kartellbehörden. Das Angebot ist gemäß Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) veröffentlicht und über http://www.grohe-offer.com verfügbar. Auf der Webseite sind weitere Pressematerialien zugänglich. Außerdem wird die Angebotsunterlage ab dem heutigen Tage bei der Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. (Bestellungen per Telefax an Nr. +49-(0)69/ 910-38 794 oder per E-Mail unter der Adresse: dct.tender-offers@db.com).

Über GROHE
Die Grohe AG ist die weltweit führende Premiummarke für Sanitärarmaturen. Als Weltmarke für sanitärtechnische Produkte und Systeme setzt GROHE Maßstäbe in Qualität, Design, Technologie und Nachhaltigkeit. GROHE bietet
Wasser in Perfektion. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Hemer und Corporate Center in Düsseldorf beschäftigt weltweit rund 5.400 Mitarbeiter, davon 2.400 in Deutschland. Im Jahr 2010 hat GROHE mit Brausen und Armaturen für Bad und Küche, Automatik-Armaturen für den gewerblichen und öffentlichen Bereich sowie Installations- und Spülsystemen einen Umsatz in Höhe von 980 Millionen Euro erzielt. GROHE verfügt über sechs Produktionsstandorte, drei davon befinden sich im Ausland: in Portugal, Thailand und Kanada. Außerhalb Deutschlands erwirtschaftet das Unternehmen 82 Prozent seines Umsatzes.

Wichtige Informationen
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien oder anderen Wertpapieren der Joyou AG dar. Die Bedingungen und Bestimmungen des Angebots werden in der Angebotsunterlage veröffentlicht, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin, genehmigt wurde. Allein die Angebotsunterlage und die darin enthaltenen Bedingungen und Bestimmungen sind für das Angebot maßgeblich. Investoren und Aktionären der Joyou AG wird dringend empfohlen, die einschlägigen Dokumente im Zusammenhang mit dem Übernahmeangebot zu lesen, da sie wichtige Informationen enthalten.

Investoren und Aktionäre der Joyou AG können die Angebotsunterlage und weitere im Zusammenhang mit dem Angebot stehende Dokumente auf der Website www.grohe-offer.com einsehen. Außerdem wird die Angebotsunterlage ab dem heutigen Tage bei der Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. (Bestellungen per Telefax an Nr. +49-(0)69/ 910-38 794 oder per E-Mail unter der Adresse: dct.tender-offers@db.com).

Diese Pressemitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sie umfassen auch Aussagen in Bezug auf Vorstellungen und Erwartungen sowie die Annahmen, die diesen zu Grunde liegen. Diese Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen, die dem Management von Grohe derzeit zur Verfügung stehen. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich daher nur auf den Tag, an dem sie getroffen werden. Grohe übernimmt keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.
Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen
abweichen.

Kontakt:
GROHE:
Dr. Ulrike Heuser-Greipl, Grohe Holding GmbH
Senior Vice President Public & Investor Relations
Telefon: +49 211 9130 3001
Mobil: +49 175 588 1596
ulrike.heuser-greipl@grohe.com

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